Comprar financiado ou à vista: como decidir

Comprar à vista parece sempre a escolha mais sábia, mas nem sempre é. A resposta certa depende dos juros do financiamento, de quanto o seu dinheiro renderia parado e, principalmente, do seu momento financeiro. Veja como decidir com números, e não no chute.

Olhe o CET, não só a parcela

O primeiro erro de quem financia é olhar apenas o valor da parcela. Uma parcela que cabe no bolso pode esconder juros altíssimos. O número que importa é o CET, o Custo Efetivo Total, que reúne juros, tarifas, seguros e impostos em uma única taxa anual. Por lei, toda instituição precisa informar o CET antes de você assinar.

Compare sempre o CET, e não a taxa de juros nominal que aparece na propaganda. Duas ofertas com a mesma taxa de juros podem ter CET bem diferente por causa de tarifas e seguros embutidos.

Compare os juros com o que o dinheiro renderia

A conta central é simples de entender: se você tem o dinheiro para pagar à vista, financiar só faz sentido quando o dinheiro guardado rende mais (ou perto) do que o financiamento cobra. Hoje, uma aplicação segura como o Tesouro Selic ou um CDB de banco grande rende em torno da taxa Selic. Se o CET do financiamento está bem acima disso, você perde dinheiro financiando.

• Financiamento com CET de 30% ao ano e dinheiro rendendo perto de 12% ao ano: pagar à vista é quase sempre melhor.
• Financiamento de imóvel com CET de 10% a 12% ao ano e uma boa reserva rendendo parecido: aí financiar pode fazer sentido.

Quando à vista com desconto ganha

Muita loja oferece desconto de 5%, 10% ou mais para pagamento à vista. Esse desconto é um retorno garantido e imediato. Ganhar 10% na hora é melhor do que qualquer aplicação renderia no mesmo prazo. Sempre pergunte quanto sai à vista antes de aceitar o parcelamento, mesmo o parcelamento sem juros.

Quando financiar faz sentido

Financiar não é sempre um erro. Faz sentido em duas situações principais:

1. Quando a taxa é baixa, como em alguns financiamentos de imóvel, e o dinheiro que você usaria à vista pode ficar rendendo ou ser usado em algo mais importante.
2. Quando pagar tudo à vista deixaria você sem reserva de emergência. Ficar zerado para comprar um bem é arriscado: qualquer imprevisto vira dívida cara no cartão ou no cheque especial.

A regra de ouro: não se descapitalize. É melhor financiar parte e manter um colchão do que gastar até a última moeda.

Cuidado com a renda comprometida

Independente da matemática, existe um limite prático. Se a soma das suas parcelas passar de mais ou menos 30% da renda líquida, o orçamento fica sufocado e sobra pouco para viver e para poupar. Entrada maior e prazo menor reduzem o total de juros pago, mas aumentam a parcela. Entrada menor e prazo longo aliviam a parcela, porém você paga muito mais no fim.

A decisão final, passo a passo

1. Peça o valor à vista e o CET anual do financiamento.
2. Veja quanto o seu dinheiro renderia no mesmo prazo em uma aplicação segura.
3. Se há desconto à vista relevante, ele quase sempre vence.
4. Confirme se pagar à vista deixa a reserva de emergência intacta. Se não, financie parte.
5. Cheque se a parcela cabe sem passar de cerca de 30% da renda.